Nachhaltige ETFs im Vergleich
ESG, SRI und Klima ETFs im Vergleich
Nachhaltige ETFs filtern Unternehmen nach bestimmten Kriterien. Je nach Index unterscheiden sich ESG, SRI und Klima ETFs deutlich bei Streuung, Ausschlüssen und Nähe zum Gesamtmarkt.
In diesem Vergleich erfährst du, welcher Ansatz zu deinem Sparplan passen kann und worauf du bei Kosten, Greenwashing und Risiken achten solltest.
Welcher nachhaltige ETF passt zu dir?
Nicht jeder nachhaltige ETF verfolgt dasselbe Ziel. Für die Auswahl zählt vor allem, ob dir breite Streuung, strengere Ausschlüsse oder ein klarer Klimafokus wichtiger ist.
| Ziel | Passender Ansatz | Einordnung |
|---|---|---|
| Breite Streuung | ESG Welt ETF | Moderate Filter, meist näher am klassischen Weltindex. |
| Strengere Ausschlüsse | SRI Welt ETF | Weniger Unternehmen, dafür konsequentere Auswahl. |
| Klimafokus | Klima ETF oder ESG Enhanced CTB ETF | Stärkerer Fokus auf CO2 Kriterien und Klimaziele. |
| Einfacher Sparplan | Breiter ESG oder SRI ETF | Für Anfänger meist sinnvoller als enge Themen ETFs. |
Für die meisten Anfänger ist ein breit gestreuter nachhaltiger Welt ETF sinnvoller als ein enger Themen ETF. Er ist einfacher zu verstehen, meist günstiger und besser diversifiziert.
Was sind nachhaltige ETFs?
Nachhaltige ETFs sind Indexfonds, die Unternehmen nach zusätzlichen Kriterien auswählen oder ausschließen. Die Grundlage ist meist ein bekannter Aktienindex, der mit Nachhaltigkeitsfiltern angepasst wird.
Dadurch entsteht kein völlig neuer ETF Typ, sondern eine andere Zusammensetzung. Ein nachhaltiger Welt ETF kann zum Beispiel bestimmte Branchen ausschließen, Unternehmen nach ESG Kriterien bewerten oder stärker auf Klimaziele ausgerichtet sein.
Für dich als Anleger ist deshalb wichtig, wie streng der jeweilige Index filtert. Je stärker die Ausschlüsse sind, desto weniger Unternehmen bleiben meist übrig und desto stärker kann sich der ETF vom klassischen Gesamtmarkt unterscheiden.
ESG, SRI und Klima ETFs: die wichtigsten Unterschiede
ESG ETFs: moderate Filter mit breiter Streuung
ESG steht für Environmental, Social und Governance. Gemeint sind Kriterien aus Umwelt, Sozialem und Unternehmensführung. Ein ESG ETF schließt meist bestimmte kontroverse Geschäftsbereiche aus oder gewichtet Unternehmen nach ESG Bewertungen.
Der Ansatz ist oft weniger streng als bei SRI ETFs. Viele Branchen bleiben grundsätzlich enthalten, nur einzelne Unternehmen oder Bereiche werden herausgefiltert. Deshalb bleiben ESG ETFs häufig näher am klassischen Weltindex.
SRI ETFs: strengere Ausschlüsse
SRI steht für Socially Responsible Investing. SRI ETFs filtern meist deutlich strenger als klassische ESG ETFs. Kontroverse Branchen und Unternehmen werden konsequenter ausgeschlossen.
Der Vorteil ist eine klarere Nachhaltigkeitsausrichtung. Der Nachteil ist die geringere Streuung. Wenn weniger Unternehmen im Index bleiben, können einzelne Länder, Branchen oder große Aktien stärker ins Gewicht fallen.
Klima ETFs: Fokus auf CO2 und Klimaziele
Klima ETFs setzen den Schwerpunkt auf Klimakriterien. Je nach Index werden Unternehmen mit hohen CO2 Emissionen geringer gewichtet, klimafreundlichere Unternehmen stärker berücksichtigt oder spezielle Climate Benchmarks genutzt.
Sie können sinnvoll sein, wenn dir Klimaschutz besonders wichtig ist. Für Anfänger sind sie aber erklärungsbedürftiger als ein breiter ESG oder SRI Welt ETF, weil der Index oft spezieller konstruiert ist.
Die Grafik zeigt vereinfacht, wie sich ESG, SRI und Klima ETFs bei Filterlogik, Streuung und Schwerpunkt unterscheiden.
Beispiele für nachhaltige ETFs im Vergleich
Die folgende Tabelle zeigt Beispiele für nachhaltige ETFs mit unterschiedlichen Ansätzen. Sie dient zur Einordnung von ESG, SRI und Klima Strategien und ist keine persönliche Anlageempfehlung.
| ETF Name / ISIN | Ansatz | TER | Fondsgröße | Einordnung |
|---|---|---|---|---|
| iShares MSCI World SRI UCITS ETF EUR (Acc) ISIN: IE00BYX2JD69 |
SRI mit strengen Ausschlüssen | 0,20 % | ca. 6,44 Mrd. € | Für Anleger, die besonders konsequente Ausschlüsse möchten. |
| Xtrackers MSCI World ESG UCITS ETF 1C ISIN: IE00BZ02LR44 |
ESG nach Best in Class Ansatz | 0,20 % | ca. 5,17 Mrd. € | Für Anleger, die Nachhaltigkeit mit breiter Streuung verbinden möchten. |
| JPMorgan Global Research Enhanced Index Equity (ESG) UCITS ETF USD (acc) ISIN: IE00BF4G6Y48 |
ESG Enhanced, aktiv gemanagt | 0,25 % | ca. 5,33 Mrd. € | Für Anleger, die einen ESG Ansatz mit aktivem Research Anteil einordnen möchten. |
| Xtrackers MSCI AC World Screened UCITS ETF 1C ISIN: IE00BGHQ0G80 |
ESG Screened mit Ausschlüssen | 0,25 % | ca. 5,45 Mrd. € | Für Anleger, die einen nachhaltigen ETF mit Industrie und Schwellenländern suchen. |
| iShares MSCI World ESG Enhanced CTB UCITS ETF USD (Acc) ISIN: IE00BHZPJ569 |
ESG Enhanced mit Climate Transition Benchmark | 0,20 % | ca. 3,89 Mrd. € | Für Anleger, die Nachhaltigkeitsfilter mit stärkerem Klimafokus möchten. |
Stand der Fondsdaten: 11.05.2026. Fondsgrößen sind gerundet und können schwanken. Die Tabelle dient zur Einordnung unterschiedlicher nachhaltiger ETF Ansätze und ist keine persönliche Anlageempfehlung.
Kosten und Rendite nachhaltiger ETFs
Ob nachhaltige ETFs schlechter oder besser laufen als klassische ETFs, lässt sich nicht pauschal sagen. Breite ESG und SRI ETFs können langfristig ähnlich abschneiden wie klassische Welt ETFs. Garantiert ist das aber nicht.
Entscheidend ist die Filterlogik. Ein moderater ESG ETF bleibt oft näher am Gesamtmarkt. Ein strenger SRI ETF oder ein spezieller Klima ETF kann stärker abweichen, weil weniger Unternehmen oder andere Gewichtungen im Index enthalten sind.
Bei den Kosten sind viele nachhaltige ETFs inzwischen konkurrenzfähig. Breite ESG und SRI Welt ETFs liegen häufig in einem ähnlichen TER Bereich wie klassische Welt ETFs. Spezialisierte Themen ETFs können dagegen teurer sein und stärker schwanken. Mehr zu TER, Tracking Difference und laufenden Gebühren findest du im Artikel ETF Kosten einfach erklärt.
Nachhaltige ETFs vs. klassische ETFs
Nachhaltige ETFs funktionieren grundsätzlich wie klassische ETFs. Der Unterschied liegt nicht in der ETF Struktur, sondern in den Regeln des zugrunde liegenden Index.
| Aspekt | Nachhaltige ETFs | Klassische ETFs |
|---|---|---|
| Indexregeln | Zusätzliche ESG, SRI oder Klimafilter. | Keine Nachhaltigkeitsfilter im Index. |
| Anlageuniversum | Meist weniger Unternehmen, weil bestimmte Branchen oder Titel ausgeschlossen werden. | Breiter Marktindex ohne zusätzliche Nachhaltigkeitsauswahl. |
| Diversifikation | Weiterhin breit möglich, aber je nach Filter enger als beim klassischen Index. | Meist breiter, weil mehr Unternehmen und Branchen enthalten sind. |
| Rendite | Kann ähnlich, besser oder schlechter ausfallen als beim klassischen Index. | Entspricht stärker der Entwicklung des ungefilterten Gesamtmarkts. |
| Kosten | Breite ESG und SRI ETFs sind oft günstig, spezielle Themen ETFs können teurer sein. | Große Standard ETFs sind häufig sehr günstig. |
| Geeignet für | Anleger, die Nachhaltigkeitskriterien in ihrer ETF Auswahl berücksichtigen möchten. | Anleger, die möglichst marktbreit ohne Nachhaltigkeitsfilter investieren möchten. |
Vorteile nachhaltiger ETFs
Nachhaltige ETFs haben vor allem den Vorteil, dass du deine Geldanlage stärker an bestimmten Wertvorstellungen ausrichten kannst. Du investierst nicht einfach in einen ungefilterten Marktindex, sondern in einen Index mit zusätzlichen ESG, SRI oder Klimakriterien.
Bei breiten nachhaltigen Welt ETFs bleibt die Streuung trotzdem meist ausreichend groß. Du investierst weiterhin in viele Unternehmen aus verschiedenen Ländern und Branchen, auch wenn bestimmte Titel oder Bereiche ausgeschlossen werden.
Ein weiterer Vorteil sind die Kosten. Viele große ESG und SRI ETFs sind inzwischen ähnlich günstig wie klassische Welt ETFs und lassen sich bei vielen Brokern per Sparplan besparen.
Wichtig ist aber: Der Vorteil liegt nicht automatisch in einer besseren Rendite. Der eigentliche Nutzen ist die gezieltere Auswahl nach Nachhaltigkeitskriterien. Ob sich der ETF besser oder schlechter entwickelt als ein klassischer Welt ETF, hängt vom Index und von der jeweiligen Marktphase ab.
Nachteile und Risiken nachhaltiger ETFs
Nachhaltige ETFs haben auch Nachteile. Der wichtigste Punkt ist die geringere Diversifikation. Je strenger ein Index filtert, desto weniger Unternehmen bleiben meist übrig. Dadurch können einzelne Branchen, Länder oder große Aktien stärker ins Gewicht fallen.
Außerdem kann sich ein nachhaltiger ETF anders entwickeln als ein klassischer Welt ETF. Das kann positiv oder negativ sein. Wenn ausgeschlossene Branchen stark steigen, kann ein ESG, SRI oder Klima ETF hinterherlaufen. In anderen Marktphasen kann er besser abschneiden.
Ein weiteres Risiko ist Greenwashing. Nachhaltig bedeutet nicht bei jedem ETF dasselbe. Manche ESG ETFs schließen nur wenige Unternehmen aus, andere filtern deutlich strenger. Deshalb solltest du nicht nur auf den Namen achten, sondern auf Index, Ausschlusskriterien und Zusammensetzung.
Auch die Kosten solltest du prüfen. Breite ESG und SRI ETFs sind oft günstig. Spezielle Themen ETFs, etwa mit engem Klima oder Umweltfokus, können aber teurer sein und stärker schwanken.
Wichtig ist außerdem: Ein nachhaltiger ETF ist keine direkte Wirkungsgarantie. Du investierst in börsennotierte Unternehmen nach bestimmten Filterregeln. Das kann zu deinen Wertvorstellungen passen, ersetzt aber kein gezieltes Impact Investment.
Nachhaltigen ETF Sparplan einrichten
Einen nachhaltigen ETF kannst du wie jeden anderen ETF per Sparplan besparen. Du brauchst dafür ein Depot, einen sparplanfähigen ETF und eine feste Sparrate.
Wichtig ist, dass dein Broker den gewünschten ESG, SRI oder Klima ETF als Sparplan anbietet. Prüfe außerdem die Ausführungskosten, die Mindestsparrate und ob der ETF regelmäßig kostenlos besparbar ist.
Bei der Auswahl solltest du nicht nur auf Nachhaltigkeit achten. Entscheidend bleiben auch Kosten, Fondsgröße, Index, Ausschüttungsart und Replikation.
Wenn du noch keinen passenden Broker hast, findest du eine Übersicht im Brokervergleich. Wie du grundsätzlich vorgehst, erklärt der Artikel ETF Sparplan einrichten.
Fazit: Lohnt sich ein nachhaltiger ETF?
Ein nachhaltiger ETF kann sinnvoll sein, wenn du langfristig breit gestreut investieren möchtest und bestimmte Branchen oder Unternehmen bewusst ausschließen willst.
Für die meisten Anleger ist dabei ein breiter ESG oder SRI Welt ETF einfacher als ein enger Themen ETF. Er bleibt besser diversifiziert, ist meist günstiger und lässt sich leichter per Sparplan umsetzen.
Wichtig ist aber: Nachhaltig heißt nicht automatisch besser. Prüfe immer den Index, die Ausschlusskriterien, die Kosten und die Zusammensetzung. Je strenger der Filter, desto stärker kann der ETF vom klassischen Gesamtmarkt abweichen.
Wenn dir Nachhaltigkeit wichtig ist und du diese Abweichungen akzeptierst, kann ein nachhaltiger ETF eine passende Alternative zu einem klassischen Welt ETF sein.
Weitere Auswahlhilfen zu Index, Kosten und ETF Arten findest du in den ETF Vergleichen.