MSCI World vs FTSE All World
Welcher Welt ETF passt zu dir?
MSCI World und FTSE All World gehören zu den bekanntesten Welt ETFs. Der wichtigste Unterschied: Der MSCI World enthält nur Industrieländer, der FTSE All World zusätzlich auch Schwellenländer.
Genau daran entscheidet sich meist die Wahl. In diesem Vergleich siehst du, welcher ETF für Anfänger besser passt und wann ein MSCI ACWI als Alternative sinnvoll sein kann.
MSCI World vs FTSE All World: Der wichtigste Unterschied
Der wichtigste Unterschied zwischen MSCI World und FTSE All World ist schnell erklärt: Der MSCI World investiert nur in Industrieländer, der FTSE All World zusätzlich auch in Schwellenländer. Für viele Anleger ist genau das die zentrale Entscheidung. Wer eine möglichst breite 1-ETF-Lösung sucht, landet oft beim FTSE All World. Wer bewusst nur auf entwickelte Märkte setzen will, fährt mit dem MSCI World ebenfalls solide.
Wenn du grundsätzlich unsicher bist, ob ein einzelner ETF für dein Depot genügt, findest du hier die passende Einordnung: Ein ETF reicht.
Die folgende Auswahl zeigt typische ETFs auf MSCI World, FTSE All World und MSCI ACWI im direkten Vergleich.
| ETF | Index | TER | Ausschüttung | Positionen | Fondsvolumen | Replikation |
|---|---|---|---|---|---|---|
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Invesco FTSE All-World UCITS ETF Acc
IE000716YHJ7
|
FTSE All-World | 0,15 % | Thesaurierend | 2.321 | 2,71 Mrd. € | Physisch |
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Vanguard FTSE All-World UCITS ETF (Acc)
IE00BK5BQT80
|
FTSE All-World | 0,19 % | Thesaurierend | 3.771 | 32,6 Mrd. € | Physisch |
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Vanguard FTSE All-World UCITS ETF (Dist)
IE00B3RBWM25
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FTSE All-World | 0,19 % | Ausschüttend | 3.771 | 19,7 Mrd. € | Physisch |
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SPDR MSCI ACWI UCITS ETF (Acc)
IE00B44Z5B48
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MSCI ACWI | 0,12 % | Thesaurierend | 2.284 | 10,98 Mrd. € | Physisch |
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iShares MSCI ACWI UCITS ETF (Acc)
IE00B6R52259
|
MSCI ACWI | 0,20 % | Thesaurierend | 1.727 | 23,5 Mrd. € | Physisch |
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SPDR MSCI World UCITS ETF (Acc)
IE00BFY0GT14
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MSCI World | 0,12 % | Thesaurierend | 1.295 | 16,01 Mrd. € | Physisch |
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Xtrackers MSCI World UCITS ETF 1C (Acc)
IE00BJ0KDQ92
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MSCI World | 0,12 % | Thesaurierend | 1.313 | 16,9 Mrd. € | Physisch |
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iShares Core MSCI World UCITS ETF (Acc)
IE00B4L5Y983
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MSCI World | 0,20 % | Thesaurierend | 1.309 | 110,9 Mrd. € | Physisch |
Historische Performance im Vergleich (3–5 Jahre)
Die historischen Unterschiede zwischen MSCI World und FTSE All World waren in den letzten Jahren meist überschaubar. Je nach Zeitraum lag mal der eine, mal der andere leicht vorne. Für deine Entscheidung sollte das zweitrangig sein. Wichtiger ist, ob du Schwellenländer direkt im ETF enthalten haben möchtest oder bewusst nur auf Industrieländer setzen willst.
Gesamtkostenquote (TER) und Fondsgröße
Kosten sind bei ETFs ein wichtiger Faktor, im direkten Vergleich zwischen MSCI World, FTSE All World und MSCI ACWI aber nicht der entscheidende Unterschied. Die bekanntesten Standardprodukte liegen meist bei rund 0,19 bis 0,20 % TER. Gleichzeitig gibt es inzwischen auch etablierte Alternativen von Xtrackers oder SPDR mit 0,12 % TER. Die laufenden Kosten sind also insgesamt niedrig, auch wenn es im Detail Unterschiede gibt.
Auch bei der Fondsgröße gibt es Unterschiede, für Privatanleger sind sie in der Praxis aber meist nicht entscheidend. Der iShares Core MSCI World ist deutlich größer als die Vanguard FTSE All World ETFs und der iShares MSCI ACWI. Gleichzeitig sind aber auch diese Produkte groß genug, um im Alltag eine gute Handelbarkeit und ausreichende Liquidität sicherzustellen. Solange du bei etablierten ETFs dieser Größenordnung bleibst, ist die Fondsgröße kein zentrales Entscheidungskriterium.
Wie die Vergleichstabelle zeigt, bieten Anbieter wie Xtrackers und SPDR teils noch kostengünstigere Varianten an (z. B. 0,12 % TER). Fazit: Auch wenn die TER der Hauptkandidaten sehr ähnlich ist, solltest du vor dem Kauf prüfen, ob günstigere, ebenso etablierte Konkurrenzprodukte verfügbar sind.
Ausschüttend vs. thesaurierend – was ist für Einsteiger sinnvoller?
Ein wesentlicher Unterschied ist die Ertragsverwendung: Thesaurierend bedeutet, dass ein ETF Dividenden automatisch reinvestiert, während ein ausschüttender ETF die Dividenden periodisch an dich auszahlt. Die ETFs auf MSCI World, MSCI ACWI und FTSE All World in den thesaurierenden Varianten reinvestieren die Erträge automatisch. Die ausschüttende Variante A1JX52 zahlt die Dividenden hingegen vierteljährlich an dich aus.
Was heißt das konkret für dich als Anleger?
Ein ausschüttender ETF kann praktisch sein, wenn du laufende Ausschüttungen direkt auf dem Konto sehen und einen Freistellungsauftrag aktiv nutzen möchtest. Ein thesaurierender ETF ist dadurch aber nicht automatisch steuerlich schlechter. Auch hier können steuerlich relevante Erträge anfallen, etwa über die Vorabpauschale. In der Praxis ist die Wahl deshalb weniger eine Frage von steuerlich richtig oder falsch, sondern eher von persönlicher Präferenz, gewünschtem Umgang mit Ausschüttungen und dem Aufbau deines Depots.
Für viele Einsteiger wirkt ein ausschüttender ETF greifbarer, weil Erträge sichtbar ausgezahlt werden. Wer Erträge lieber automatisch reinvestieren lässt, kann mit einem thesaurierenden Welt ETF aber genauso sinnvoll starten.
FTSE oder MSCI: Was ist eigentlich der Unterschied?
FTSE und MSCI sind Indexanbieter, die Aktienindizes nach eigenen Regeln zusammenstellen. Entscheidend ist nicht, ob FTSE oder MSCI draufsteht, sondern welcher Index konkret dahintersteckt. Für Anleger ist vor allem wichtig, ob ein Weltindex nur Industrieländer enthält oder zusätzlich auch Schwellenländer abdeckt.
Wann ist der MSCI ACWI eine Alternative?
Der MSCI ACWI ist vor allem dann interessant, wenn du wie beim FTSE All World Industrie- und Schwellenländer in einem ETF bündeln willst, dabei aber im MSCI Universum bleiben möchtest. Anders als der MSCI World deckt der MSCI ACWI also nicht nur entwickelte Märkte ab, sondern ergänzt sie um Schwellenländer. Inhaltlich liegt er damit näher am FTSE All World als am MSCI World.
| ETF | Index | TER | 5J-Perf. p.a. | Positionen | Länder | EM enthalten |
|---|---|---|---|---|---|---|
|
Invesco FTSE All-World UCITS ETF Acc
IE000716YHJ7
|
FTSE All-World | 0,15 % | - | 2.321 | 49 | Ja |
|
Vanguard FTSE All-World UCITS ETF (Acc)
IE00BK5BQT80
|
FTSE All-World | 0,19 % | 9,45 % | 3.771 | 49 | Ja |
|
SPDR MSCI ACWI UCITS ETF (Acc)
IE00B44Z5B48
|
MSCI ACWI | 0,12 % | 9,53 % | 2.284 | 47 | Ja |
|
iShares MSCI ACWI UCITS ETF (Acc)
IE00B6R52259
|
MSCI ACWI | 0,20 % | 9,58 % | 1.727 | 47 | Ja |
|
SPDR MSCI World UCITS ETF (Acc)
IE00BFY0GT14
|
MSCI World | 0,12 % | 10,47 % | 1.295 | 23 | Nein |
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Xtrackers MSCI World UCITS ETF 1C (Acc)
IE00BJ0KDQ92
|
MSCI World | 0,12 % | 10,94 % | 1.313 | 23 | Nein |
|
iShares Core MSCI World UCITS ETF (Acc)
IE00B4L5Y983
|
MSCI World | 0,20 % | 10,94 % | 1.309 | 23 | Nein |
Welchen ETF du wählst, ist der erste Schritt. Der zweite ist ein Depot, das zu deiner Sparrate und deinem ETF passt. Im Broker Vergleich siehst du, welche Anbieter kostenlose Sparpläne auf diese ETFs anbieten.
Fazit: Welcher Welt ETF ist für Anfänger sinnvoller?
Für viele Einsteiger ist ein FTSE All World ETF die einfachere Lösung, weil du Industrieländer und Schwellenländer in einem einzigen ETF abdeckst. Ein MSCI World ist dann sinnvoll, wenn du bewusst nur in entwickelte Märkte investieren willst. Der MSCI ACWI ist eine passende Alternative, wenn du eine globale 1-ETF-Lösung mit MSCI Index suchst.
Die Unterschiede bei Rendite und Kosten sind in der Praxis oft kleiner als der Unterschied bei der Diversifikation. Entscheidend ist deshalb vor allem, ob Schwellenländer direkt im ETF enthalten sein sollen oder nicht.
Wenn du dich für einen Welt ETF entschieden hast, kannst du mit dem Lebenshaltungskosten Rechner ausrechnen, wie viel dir monatlich für deinen Sparplan bleibt.
Trotz der vielen Vorteile haben auch ETFs Nachteile, die du vor der Entscheidung kennen solltest. Wenn du deine ETF Grundlagen weiter vertiefen willst, schau in den umfassenden Guide zu ETFs für Anfänger.