MSCI World vs FTSE All World
Welcher Welt ETF passt zu dir?
Der wichtigste Unterschied zwischen MSCI World und FTSE All World liegt in der Marktabdeckung: Der MSCI World enthält Aktien aus Industrieländern, während der FTSE All World zusätzlich Schwellenländer einbezieht.
Für viele Anleger ist der FTSE All World deshalb die einfachere Ein-ETF-Lösung. Der MSCI World bleibt sinnvoll, wenn du bewusst nur entwickelte Märkte abdecken oder Schwellenländer separat gewichten möchtest.
Kosten und historische Rendite unterscheiden sich ebenfalls. Sie sollten aber erst nach der grundsätzlichen Entscheidung über die Marktabdeckung betrachtet werden. Der MSCI ACWI bietet eine weitere globale Lösung mit Industrie- und Schwellenländern.
MSCI World vs FTSE All World: Der wichtigste Unterschied
Der MSCI World bildet große und mittelgroße Unternehmen aus Industrieländern ab. Schwellenländer wie China, Indien, Taiwan oder Brasilien sind nicht enthalten.
Der FTSE All World ergänzt die Industrieländer um Schwellenländer. Dadurch deckt er einen größeren Teil des weltweiten Aktienmarktes ab, ohne dass du einen zusätzlichen Emerging-Markets-ETF benötigst.
Der Unterschied liegt damit vor allem in der Marktabdeckung. Der FTSE All World ist nicht automatisch renditestärker, sondern breiter aufgestellt. Beim MSCI World entscheidest du dich bewusst für entwickelte Märkte und kannst Schwellenländer bei Bedarf separat ergänzen.
MSCI World deckt Industrieländer ab, FTSE All World und MSCI ACWI ergänzen Schwellenländer. Der Unterschied liegt in der Marktabdeckung, nicht automatisch in der Rendite.
Depotstarter Einordnung
Für eine einfache Ein-ETF-Lösung ist der FTSE All World meist die naheliegendere Wahl, weil Schwellenländer bereits enthalten sind. Der MSCI World bleibt sinnvoll, wenn du bewusst nur Industrieländer abdecken oder Schwellenländer separat gewichten möchtest.
Wenn du wissen möchtest, ob ein einzelner Welt ETF für dein Depot ausreicht, findest du im Beitrag Ein ETF reicht die passende Einordnung.
Historische Performance im Vergleich (3–5 Jahre)
Die historische Wertentwicklung von MSCI World, FTSE All World und MSCI ACWI lag über längere Zeiträume häufig nah beieinander. Unterschiede entstehen vor allem durch die jeweilige Marktabdeckung und Gewichtung.
Der MSCI World profitierte in Phasen, in denen Industrieländer und besonders große US-Unternehmen stärker liefen. FTSE All World und MSCI ACWI enthalten zusätzlich Schwellenländer, deren Entwicklung den Abstand je nach Zeitraum vergrößern oder verkleinern kann.
Die Performance der vergangenen drei oder fünf Jahre zeigt deshalb nicht, welcher Index künftig besser abschneiden wird. Sie erklärt nur, welche Märkte im betrachteten Zeitraum stärker oder schwächer liefen.
Nicht nach der vergangenen Rendite entscheiden
Eine höhere 5-Jahres-Performance ist kein Beleg für den künftig besseren Index. Entscheidend ist zuerst, ob du nur Industrieländer oder zusätzlich Schwellenländer abdecken möchtest.
| ETF | Index | TER | 5J-Perf. p.a. | Positionen | Länder | EM enthalten |
|---|---|---|---|---|---|---|
|
Invesco FTSE All-World UCITS ETF Acc
IE000716YHJ7
|
FTSE All-World | 0,15 % | n. a. | 2.353 | 49 | Ja |
|
Vanguard FTSE All-World UCITS ETF (Acc)
IE00BK5BQT80
|
FTSE All-World | 0,14 % | 11,13 % | 3.739 | 49 | Ja |
|
SPDR MSCI ACWI UCITS ETF (Acc)
IE00B44Z5B48
|
MSCI ACWI | 0,12 % | 11,20 % | 2.244 | 47 | Ja |
|
iShares MSCI ACWI UCITS ETF (Acc)
IE00B6R52259
|
MSCI ACWI | 0,20 % | 11,25 % | 2.342 | 47 | Ja |
|
SPDR MSCI World UCITS ETF (Acc)
IE00BFY0GT14
|
MSCI World | 0,12 % | 11,84 % | 1.269 | 23 | Nein |
|
Xtrackers MSCI World UCITS ETF 1C (Acc)
IE00BJ0KDQ92
|
MSCI World | 0,12 % | 11,69 % | 1.454 | 23 | Nein |
|
iShares Core MSCI World UCITS ETF (Acc)
IE00B4L5Y983
|
MSCI World | 0,20 % | 11,69 % | 1.281 | 23 | Nein |
Die Tabelle zeigt ETFs auf die drei Indexkonzepte. Vergleiche historische Renditen nur als Rückblick, nicht als Auswahlprognose. Steht dein gewünschter Index fest, zeigt dir der ETF Vergleich, wie du Produkte auf denselben Index anhand von Tracking Difference, Kosten, Fondsgröße und weiteren Merkmalen bewertest.
Gesamtkostenquote (TER) und Fondsgröße
Die TER zeigt die laufenden Kosten eines ETFs. Sie ist ein wichtiges Vergleichskriterium, sollte aber erst nach der Entscheidung für den Index betrachtet werden. Ein günstiger MSCI World ETF und ein günstiger FTSE All World ETF bilden unterschiedliche Märkte ab und sind deshalb nicht allein über die TER vergleichbar.
Auch die Fondsgröße kann bei der Produktauswahl eine Rolle spielen. Ein großes und etabliertes Fondsvolumen spricht für eine breite Nutzung und verringert meist das Risiko, dass ein ETF geschlossen oder verschmolzen wird. Der größte ETF ist deshalb aber nicht automatisch der beste.
Bei den etablierten Produkten auf MSCI World, FTSE All World und MSCI ACWI sind geringe Unterschiede bei TER und Fondsvolumen meist weniger entscheidend als die Frage, ob Schwellenländer enthalten sein sollen.
Praxisregel beim Kostenvergleich
Vergleiche TER und Fondsgröße erst zwischen ETFs auf denselben Index. Ein niedrigerer Preis macht einen ETF auf ein anderes Indexkonzept nicht automatisch zur besseren Wahl.
Wie TER, Tracking Difference, Spread und Orderkosten zusammenwirken, erklärt der Beitrag über ETF Kosten ausführlich.
Ausschüttend oder thesaurierend: Was passt besser?
Sowohl MSCI World als auch FTSE All World sind in thesaurierenden und ausschüttenden Varianten verfügbar. Die Ertragsverwendung verändert nicht die Zusammensetzung des Index, sondern nur den Umgang mit Dividenden.
Ein thesaurierender ETF legt Ausschüttungen automatisch wieder an. Das ist praktisch, wenn du langfristig Vermögen aufbauen und dich nicht selbst um die Wiederanlage kümmern möchtest.
Ein ausschüttender ETF zahlt die Erträge regelmäßig auf dein Verrechnungskonto aus. Das kann sinnvoll sein, wenn du laufende Auszahlungen bevorzugst oder Ausschüttungen bewusst selbst verwenden möchtest.
Für die Entscheidung zwischen MSCI World und FTSE All World ist dieser Punkt zweitrangig. Wähle zuerst die gewünschte Marktabdeckung und danach die passende Ertragsverwendung.
Welche Variante besser zu deinem Ziel passt und welche steuerlichen Unterschiede zu beachten sind, erklärt der Vergleich thesaurierend oder ausschüttend.
FTSE oder MSCI: Was unterscheidet die Indexanbieter?
FTSE Russell und MSCI sind zwei unterschiedliche Indexanbieter. Beide legen nach eigenen Regeln fest, welche Länder und Unternehmen einem Index zugeordnet werden und wie diese gewichtet werden.
Dadurch können sich die enthaltenen Länder, die Einstufung einzelner Märkte und die Zahl der Unternehmen unterscheiden. Ein Land kann bei einem Anbieter bereits als Industrieland gelten, während es beim anderen noch den Schwellenländern zugeordnet wird.
Für Anleger bedeutet das jedoch nicht, dass einer der beiden Anbieter grundsätzlich besser ist.
Wichtiger ist, welches Indexkonzept zum eigenen Depot passt:
- Der MSCI World enthält ausschließlich Industrieländer.
- Der FTSE All World enthält Industrie- und Schwellenländer.
- Der MSCI ACWI verfolgt ähnlich wie der FTSE All World einen globalen Ansatz mit beiden Marktgruppen.
Die Entscheidung sollte daher nicht allein am Namen FTSE oder MSCI hängen, sondern an der gewünschten Marktabdeckung.
FTSE All World oder MSCI ACWI: Wo liegen die Unterschiede?
FTSE All World und MSCI ACWI verfolgen ein ähnliches Ziel: Beide verbinden Industrie- und Schwellenländer in einem einzigen Weltindex.
Unterschiede entstehen durch die Regeln der Indexanbieter. FTSE Russell und MSCI können Länder unterschiedlich einstufen, andere Auswahlgrenzen verwenden und Unternehmen leicht abweichend gewichten. Dadurch unterscheiden sich Länderzahl, Zusammensetzung und Gewichtung, ohne dass daraus grundsätzlich ein besseres Indexkonzept entsteht.
Praxisregel
Kleine Unterschiede zwischen FTSE All World und MSCI ACWI sind normalerweise kein Grund, einen bestehenden ETF zu wechseln. Für eine neue Anlageentscheidung können beide Indizes eine breit gestreute Ein-ETF-Lösung bilden.
Bist du noch unsicher, welcher Weltindex zu deiner Anlagestrategie passt, hilft dir der Beitrag Welcher ETF passt zu mir? bei der Einordnung.
Bei der praktischen Umsetzung solltest du prüfen, ob dein Broker den gewünschten ETF günstig und dauerhaft als Sparplan anbietet. Achte dabei auf Sparplankosten, reguläre Orderkosten, Mindestsparrate und ETF-Auswahl.
Im Broker Vergleich kannst du passende Anbieter gegenüberstellen.
Fazit: Welcher Welt ETF ist für Anfänger sinnvoller?
Der FTSE All World ist für viele Einsteiger die einfachere Lösung, weil er Industrie- und Schwellenländer in einem einzigen ETF verbindet. Damit erhältst du eine breite globale Abdeckung, ohne mehrere ETFs kombinieren zu müssen.
Der MSCI World ist ebenfalls sinnvoll, enthält aber ausschließlich Industrieländer. Er passt, wenn du Schwellenländer bewusst ausschließen oder mit einem separaten ETF selbst gewichten möchtest.
Der MSCI ACWI ist eine vergleichbare Alternative zum FTSE All World. Beide Indexkonzepte decken Industrie- und Schwellenländer ab. Die Unterschiede zwischen ihnen sind für die meisten Anleger weniger wichtig als Kosten, Fondsgröße, Tracking und Sparplanfähigkeit des konkreten ETFs.
Entscheide deshalb in dieser Reihenfolge:
- Sollen Schwellenländer enthalten sein?
- Möchtest du nur einen ETF oder mehrere ETFs kombinieren?
- Welches Produkt setzt den gewählten Index günstig und zuverlässig um?
- Soll der ETF ausschütten oder Erträge automatisch wieder anlegen?
Für eine möglichst einfache Lösung mit nur einem Welt ETF ist der FTSE All World meist die naheliegendere Wahl.
Der MSCI World ist jedoch nicht schlechter, sondern folgt einem anderen Indexkonzept.
Die grundlegenden Schritte von der Auswahl bis zum ersten Sparplan erklärt der Beitrag ETFs für Anfänger.
Weitere Gegenüberstellungen von Weltindizes, ETF-Strategien und konkreten Produkten findest du im Bereich ETF Vergleiche.